Factor analyse van het rendement op eigen vermogen

Een van de belangrijke aspecten van de beoordeling van het bedrijf is het bestuderen van de effectiviteit ervan vanuit het oogpunt van de eigenaar. Werkzaamheid in dit geval, zoals in vele andere kan worden beoordeeld door het ROI. Echter, kan een eenvoudige berekening niet genoeg zijn, en het zal nodig zijn om de analyse aan te vullen. De meest populaire methode is misschien wel de factor analyse van de rentabiliteit van haar eigen kapitaal. Laten we wonen in meer detail over de methodologie en de belangrijkste kenmerken.

Factor analyse van het rendement op het eigen vermogen wordt meestal geassocieerd met de formules van DuPont, waarmee u alle benodigde berekeningen snel uit te voeren. Het is belangrijk om te begrijpen op welke wijze deze formules werden verkregen, in aanvulling hierop is er niets moeilijk. Rendement op eigen vermogen eigendom uiteraard bepaald door de verhouding van de nettowinst tot het bedrag van het kapitaal. Factormodel verkregen uit deze relatie door middel van elementaire transformaties. Hun essentie is om de teller en noemer van de inkomsten en de activa te vermenigvuldigen. Daarna is het gemakkelijk om op te merken dat de efficiëntie van dit deel van de hoofdstad, de winstgevendheid wordt bepaald door het produkt van de mate van financiële afhankelijkheid van omzet van onroerend goed (activa) en het niveau van de winstgevendheid van de verkopen. Na het samenstellen van een wiskundig model wordt rechtstreeks door de analyse. Het kan op elke wijze die geschikt is voor het plaatsvinden deterministische modellen. Factoranalyse ROE middels DuPont formules vertegenwoordigt een van de variaties van de absolute verschillen methode. Hij, op zijn beurt, is een speciaal geval van de methode van de keten vervangingen. Het basisprincipe van deze werkwijze ligt in de bepaling van afwisselende blootstelling van elke factor afzonderlijk, onafhankelijk van de anderen.

Het is vermeldenswaard dat op dezelfde manier en het uitvoeren van een factoranalyse van de economische rentabiliteit. Het is een winst activa ratio. Na enkele wijzigingen, kan dit cijfer worden vertegenwoordigd door het product van de omzet van het onroerend goed bedrijf om de winstgevendheid van de omzet. Daaropvolgende analyse is op dezelfde manier.

Het is noodzakelijk om speciale aandacht te besteden aan wat indicatoren moeten worden gebruikt in berekeningen. Uiteraard moet de informatie ten minste twee punten bevatten, kunnen veranderingen waarnemen. De gegevens die zijn ontleend aan het resultaat zijn cumulatief, omdat ze een bepaalde waarde gedurende een bepaalde periode vertegenwoordigen. Het saldo van de gegevens worden gepresenteerd op een bepaalde datum, dus het is best om de gemiddelde waarde te berekenen.

De bovengenoemde werkwijzen, d.w.z. de werkwijze keten substituties en modificaties kunnen worden toegepast op vrijwel elk deterministische factormodel testen. Bijvoorbeeld factoranalyse stroomverhouding kan worden uitgevoerd zeer eenvoudig uitgevoerd. Voor gedetailleerdere is het raadzaam de formule van deze verhouding beschrijven, die de teller componenten van activa en de noemer - korte termijn verplichtingen. Vervolgens moet je de invloed van elk van de geïdentificeerde factoren te berekenen. Opgemerkt dient te worden dat dit model met dezelfde naam en het absolute verschil methode niet kan gebruiken, want het heeft een meervoudige karakter.

De waarde van elke vorm van analyse is moeilijk te overschatten, en de factor analyse van het rendement op het eigen vermogen en andere indicatoren is een van de beste methoden voor het bevorderen van de toepassing van de juiste bestuurlijke beslissingen. Identificeer sterke negatieve invloed van deze of gene factor duidelijk aangeeft waar de impact moet worden verzonden. Aan de andere kant kan een positief effect te geven, bijvoorbeeld over de beschikbaarheid van bepaalde reserves winst.