"Op de Securities Market" - Wet 39-FZ. Wijzigingen en opmerkingen

Op dit moment is er een speciale regeling van de effectenmarkt. De wet is bedoeld om de relaties die zich voordoen in verband met de uitgifte en distributie van financiële instrumenten te reguleren. Het document bepaalt ook de kenmerken van de vorming en het functioneren van de professionele deelnemers aan de transacties. Bestudering van verdere commentaar aan de wet "Op de Securities Market".

makelarij

De wet "Op de markt effecten" (2015) geeft een definitie van de belangrijkste deelnemers aan transacties en bepaalt de omvang van hun werking. In het bijzonder, de tussenhandel beschouwd als de uitvoering in opdracht van een klant van civielrechtelijke transacties in financiële instrumenten of overeenkomsten, als hun derivaten. Deze werkzaamheden worden uitgevoerd op basis van contracten gecompenseerd natuur uitgevoerd. Bijgevolg is de partij leidt bij dergelijke activiteiten, de zogenaamde broker. Om een professional te worden, moet hij alles over de beurs te leren kennen. De wet staat voor de verwerving van de broker op eigen kosten ongeplaatste in de termijn vastgesteld door de overeenkomst, de financiële instrumenten in het verlenen van passende diensten.

belangrijke factor

Broker moeten getrouw orders van cliënten in de volgorde waarin ze worden ontvangen, te analyseren en relevante informatie over de effectenmarkt. De wet bepaalt de prioriteit van de transacties in de orde van de beleggers in vergelijking met de dealer operaties op overlappende activiteiten. Als het conflict belangen van de opdrachtgever en de makelaar, waarvan de eerste niet is aangemeld, veroorzaakte schade, moet de mediator te betalen op basis van de door het Burgerlijk Wetboek regels.

Rechten en plichten

Federale wet "Op de Securities Market" maakt het mogelijk transacties en contracting broker die optreedt als commercieel vertegenwoordiger van de verschillende partijen die geen ondernemers, met inbegrip van, als het is gebaseerd op de inhoud van de overeenkomst. Verplichtingen die voortvloeien uit een overeenkomst niet getekend in georganiseerde handelssystemen, die elk waarvan de leden - makelaar, niet stoppen bij het samenvallen van de schuldeiser en de schuldenaar in dezelfde persoon, als ze worden uitgevoerd door derden of als gevolg van een groot aantal klanten in de belangen van de verschillende investeerders worden uitgevoerd. Federale wet "Op de Securities Market" staat niet toe dat voor het sluiten van een dergelijke overeenkomst, als het met het oog op de uitvoering van de opdracht wordt uitgevoerd, niet de prijs van de opdracht of de volgorde van de oprichting bevatten. In geval van overtreding van deze eisen makelaar is verplicht om de geleden schade te vergoeden.

accounting Finance

client geld overgemaakt aan de makelaar voor het uitvoeren van de relevante transacties en contracten, evenals behaalde een bemiddelaar voor hen, moet op rekening van de kredietinstelling. Tegelijkertijd is hij verplicht een administratie van de financiën van elke klant te houden en het opstellen van rapporten. Voor fondsen die zich op bijzondere brokerage accounts, kan niet af te schermen van de verplichtingen van commerciële tussenpersoon. Het maakt ook niet het recht om in te schrijven op hun eigen financiën, behalve in gevallen waarin de terugbetaling of een tegoed te hebben. Deze bepaling is nieuw in het document. Deze wijzigingen van de wet "Op de Securities Market" zijn gedaan om de regelgeving nummer 281.

bovendien

Een makelaar die fungeert als een clearing member, in opdracht van de klant is om een speciale afzonderlijke brokerage account in de uitvoering of de handhaving van de desbetreffende verplichtingen te openen. Commerciële tussenpersoon kan het geld gebruiken in hun eigen belang, als bedoeld in de Overeenkomst betreffende service. In dit geval is de makelaar verplicht om de naleving van haar orders aan de klant en op kosten van deze fondsen of de terugbetaling. Client geld, zorgen voor de makelaar met het recht op het gebruik ervan, moet worden bijgeschreven op de brokerage accounts te scheiden van de rekeningen van andere investeerders.

activiteit dealer

De functies zijn ook gedefinieerd in de normatieve act "Op de Securities Market". De wet bepaalt dat de door middel van een openbare aankondiging van de aankoopprijs / verkoop met de verplichting bedoeld transacties op de aankoop en verkoop van financiële instrumenten voor eigen rekening en voor eigen rekening dealer activiteiten passende contracten tegen vaste prijzen te ondertekenen. Een dergelijke actie kan alleen een rechtspersoon, die optreedt als een commerciële onderneming. Dealer kan ook een bedrijf zijn, in voorkomend geval de mogelijkheden die in de wetgeving.

nuances

In aanvulling op de kosten van de dealer heeft het recht om de andere essentiële transacties verklaren. Bijvoorbeeld, kan het minimum en maximum aantal financiële instrumenten die worden aangehouden voor de aankoop / verkoop, de periode waarin de handeling waarvan de prijs zal stellen zijn. Bij het ontbreken van de verklaring vermelde andere voorwaarden van de dealer heeft een contract in overeenstemming met de eisen van de klant af te sluiten. Indien de tussenpersoon ontwijkt uitvoering van deze eis, het is om te vervolgen voor de gedwongen uitvoering van een verplichting of schadevergoeding.

Forex Dealers

Law "Op de Securities Market" (2015), is een lijst van contracten, zal de sluiting van die erkend worden als de activiteit van deze entiteiten. Er zijn afspraken gemaakt:

1. Is een afgeleide van de aard van de financiële instrumenten, plichten van de partijen die afhankelijk zijn van de toestand van de respectieve valuta of valuta paren, en onder voorbehoud van de ondertekening van die dient om een andere dan de IP onderwerp leveren zijn, het vermogen om de verplichtingen waarvan de grootte groter is zekerheden verleend aan deze burgers te nemen.
2. Het onderwerp van die dienst doet vreemde valuta, duur van de uitvoering van de voorwaarden waaronder het zelfde. Zo schuldeiser in een van de contracten fungeert als een schuldenaar door een andere soortgelijke overeenkomst. Voorwaarde voor het aangaan van dergelijke contracten is aan natuurlijke personen (niet een individuele ondernemer) bieden de mogelijkheid verantwoordelijkheden op zich te nemen dat de waarde groter is dan het onderpand overgedragen forex dealer.

Volgens de federale wet "On effectenmarkt" de bovenstaande transacties kunnen alleen worden uitgevoerd met betrekking tot de valuta die alfanumerieke codes heeft. Zij zijn vastgesteld door de uitvoerende macht instelling die de functie van de openbare diensten op het gebied van meet--borging en implementeert technische voorschriften.

Beheer van financiële instrumenten

De uitoefening van deze activiteit is geen licentie vereist als deze uitsluitend verband met de uitvoering van de verantwoordelijke persoon van de rechten van de Effecten. Het omvat trust management van financiële instrumenten, geld, bestemd voor het plegen van de desbetreffende transacties of contracting.

bevoegdheden

Federale wet № 39 "On effectenmarkt" vereist marktdeelnemers die zich bezighouden met vermogensbeheer, om hun status aan te geven. Als een belangenconflict heeft geleid tot verlies van klanten, is de verantwoordelijke persoon verplicht om hen te compenseren voor eigen rekening in de door het Burgerlijk Wetboek voorgeschreven wijze. Federal Law "On effectenmarkt" bepaalt de lijst van de controle-instanties. In het bijzonder, zei partij heeft het recht om financiële instrumenten te verwerven en het aangaan van overeenkomsten, die bestemd zijn voor gekwalificeerde beleggers alleen als de klant niet.

verantwoordelijkheid manager

Law "Op de Securities Market" geeft een aantal gevolgen voor de verantwoordelijke Bieder in het geval van overtreding van voorschriften regelgeving. Deze omvatten:

1. Een verplichting voor de controle van de Centrale Bank van het verzoek of de cliënt om financiële instrumenten toe te passen en de bijbehorende contracten te beëindigen.
2. Schadevergoeding aan de belegger, ondersteunde de verkoop en beëindiging overeenkomsten.
3. De betaling van rente over het bedrag waarmee de contracten of vastgelegde transacties zijn afgerond. De waarde procent door de regels van de set art. 395 van het Burgerlijk Wetboek. Wanneer het positieve verschil tussen de ontvangen uit de verkoop van financiële instrumenten, de beëindiging of de uitvoering van overeenkomsten bedragen, en de betaalde in verband met de aan- en verkoop, conclusie, beëindiging uitvoering van de opdracht bedrag, te betalen in de hoeveelheid rente die niet in dit verschil.

De conclusie van eis betreffende de toepassing van de hierboven genoemde effecten kunnen worden gedaan binnen 1 jaar vanaf de datum van ontvangst van het rapport van de klant, met vermelding van de overtredingen.

Rechten en beperkingen

In overeenstemming met de federale wet "On the Securities Market", moet de manager gegevens over de financiële instrumenten die als controle-objecten, voor elke overeenkomst te houden. Naar eigen goeddunken, de deelnemer realiseert alle juridische mogelijkheden belichaamd in de aandelen. In het akkoord over trust management kan worden ingesteld beperking van het recht om te stemmen. Als deze afwezig is, de persoon heeft plichten die verband houden met de eigendom van financiële instrumenten die als het doel van de betreffende transactie. Als de besturing het stemrecht niet in het bezit, de wet "Op de Securities Market" (39-FZ) schrijft hem de plicht om informatie over de grondlegger te bieden. Dit is nodig voor de vorming van een lijst van entiteiten die de mogelijkheid om deel te nemen aan de algemene vergadering van aandeelhouders / leden.

Bovendien, op verzoek van de controle van de stichter is verplicht om aanwijzingen te geven voor de uitvoering van de stichter van het stemrecht. De verantwoordelijke persoon kan zich tot de rechter met een vordering die voortvloeit uit de uitvoering van haar activiteiten aan hen, waaronder die welke de onderwerpen van de aandeelhouders of eigenaars van andere financiële instrumenten. De kosten in verband met de behandeling van het geschil, want door het voorwerp van trust management betaald.

bewaarder

Terwijl ze federale wet "On the Securities Market" erkent de levering van diensten voor de opslag van certificaten of transitie en boekhoudregels voor financiële instrumenten. De depositaris die zich bezighoudt met berekeningen op basis van transacties gesloten met de organisatoren van de handel of clearing bedrijven, genaamd de nederzetting. Een persoon die gebruik maakt van de bovengenoemde diensten, genaamd de bewaargever. Tussen de partijen is de depositaris contract. RF Law "On effectenmarkt" stelt een aantal eisen aan de overeenkomst. In de eerste plaats moet het uit schriftelijk worden ingediend. De depositaris stelt de voorwaarden waaronder het zal werken goed te keuren, en die fungeren als een integraal onderdeel van het contract.

Activiteiten met betrekking tot het onderhoud van het register

Terwijl ze herkende het verzamelen, verwerken, fixatie, opslag en levering in de gevallen bij de wet informatie over de eigenaren van financiële instrumenten voorgeschreven. Deze activiteit heeft het recht om exclusieve juridische entiteit uit te oefenen. De entiteit het uitvoeren van het register van de namen van zijn houder. Ze kunnen fungeren als een professionele deelnemer van transacties op de effectenmarkt. In dit geval moet een vergunning relevante activiteiten uit te voeren. In de gevallen door de wet, de houder van de besluiten en andere professionele deelnemers bepaald. De recorder kan geen transacties met financiële instrumenten van het register van de eigenaren van die hij leidt de emittent te maken. Informatie basis van de eigenaars is op de personen wordt gebruikt, waarvoor persoonlijke accounts worden geopend. Deze is gevormd op een bepaald tijdstip. Het register bevat ook verslagen van effecten, die zijn opgenomen in deze rekeningen, over de lasten en andere gegevens, waarvan de lijst is vastgelegd in de wetgeving. Holder werkt in overeenstemming met de voorschriften van de Centrale Bank Acts, door hen vastgestelde regels. de laatste eisen van de Centrale Bank in te stellen.

overheidsregulering

werking van de markt door de staat gecontroleerd. De regeling wordt uitgevoerd:

1. Oprichting van verplichte eisen om de activiteiten van de professionele deelnemers en de normen te implementeren.
2. Registratie van het eigen vermogen effecten en prospectussen, de controle op de naleving door de emittenten van de verplichtingen en de daarin vermelde voorwaarden.
3. Licensing van de activiteiten van de marktdeelnemers.
4. Vorming van het systeem van bescherming van de belangen van de eigenaren en het toezicht op de naleving daarvan door de emittenten en andere onderwerpen.
5. Verbod en beperking van de activiteiten van personen, zonder vergunning uitgevoerd.

specificiteit vergunningen

Licensing werkt op twee manieren. Onderwerpen kan toestemming vragen om te registreren of om te werken als een professionele bieder ontvangen. De vergunning wordt afgegeven op basis van een aanvraag. Het verlenen van toestemming professionele deelnemer brokerage activiteiten uit te voeren op verzoek van de aanvrager is alleen toegestaan om overeenkomsten die fungeren als financiële derivaten, de belangrijkste troef van dat de productie af te ronden. Vergunningen eisen en omstandigheden kunnen variëren afhankelijk van de uitgevoerde transacties en in het proces.

Opschorting en intrekking van vergunningen

Deze maatregelen maken deel uit van de bevoegdheden van de Centrale Bank. Geschikte basen voor uitdoving licenties dienen;

1. Verklaring van professionele bieders schriftelijk.
2. Herhaalde het hele jaar door, niet-naleving van Centrale Bank regelgeving.
3. Het ontbreken van een patiënt met een vergunning, aan de in de Unified adres vermeld.
4. Herhaalde het hele jaar door schending indieningstermijnen met meer dan 15 dagen (werk). Deadlines door de federale wet-en regelgeving in overeenstemming hiermee vastgestelde ingesteld.
5. Herhaalde schendingen binnen een jaar de eisen voor de levering van materialen en informatie, een lijst die is ingesteld in de juridische documenten.
6. Beëindiging van de huidige leiding van het werk van een professionele deelnemer. In het bijzonder gaat het om het maken van een beslissing over de vroegtijdige beëindiging of opschorting van de bevoegdheden van de uitvoerende macht (het individu) lichaam zonder de benoeming van een nieuwe, tijdelijke of afwezigheid van het onderwerp van de uitvoering van de administratieve functie, meer dan een maand zonder ze op een ander onderwerp, de juiste set voor een leidinggevende functie-eisen .
7. Herhaalde overtreding binnen een jaar een professionele deelnemer aan de wettelijke bepalingen inzake handhaving procedure of effecten.
8. Andere omstandigheden door de wetten en reglementen.

Bij het nemen van de beslissing Centrale Bank bij de annulering van de vergunning voor het uitvoeren van de professionele activiteiten van de organisatie verplicht is haar verplichtingen niet binnen de voorgeschreven ter beschikking van de Centrale Bank periode te beëindigen. Bovendien kan deze periode niet meer dan 1 jaar. Verplichtingen die voortvloeien uit deposito-overeenkomsten, moet worden stopgezet tot de door de regelgeving van de Centrale Bank gestelde voorwaarden te voldoen.