Internationale effecten in het systeem van activiteiten van moderne geïntegreerde bankstructuren

Tal van internationale financiële markten en internationale financiële instellingen zijn nu vertegenwoordigd in het wereldwijde economische complex door een groot aantal soorten en soorten actoren. Dit veroorzaakt vaak problemen bij het nauwkeurig bepalen van het belangrijkste type activiteit van een dergelijke instelling. Daarom is het nodig om een aantal indeling van deze instellingen op meerdere locaties te brengen, waaronder waar zowel internationale effecten als internationale obligaties functioneren. Als criterium van de classificatie kunnen we de mate van integratie van financiële middelen van instellingen in een gezamenlijke bedrijfsgroep en de stabiliteit van de gevormde structuur overwegen.

Volgens deze aanpak worden drie vormen van geïntegreerde structuren onderscheiden: met een lage mate van integratie van economische middelen in een enkel systeem; Een gemiddelde mate van integratie; Zeer geïntegreerde business units.

Het is ook noodzakelijk aanvullende beperkingen in te voeren op basis van de vraag of deze structuren deelnemen aan de oprichting van een bankwaarde of een logistieke keten vormen, die hun commerciële oriëntatie kenmerkt en uit een verdere analyse een aantal traditionele verenigingen (vakbonden, gilden, kartels, enz.) Uitsluiten. Deze verenigingen integreren geen economische middelen, waarbij de gemeenschappelijke doelstellingen van hun deelnemers worden nagestreefd. Commerciële activiteiten zijn niet hun hoofddoel.

Nieuwe vormen van integratie - netwerk, virtuele structuren en sommige soorten strategische zakelijke allianties - moeten dus worden geclassificeerd als laag geïntegreerde structuren; Tot middelgrote geïntegreerde strategische allianties in de vorm van joint ventures (JV's), evenals klassieke vormen van consolidatie van kapitaal, namelijk: financiële en industriële groepen, bedrijven, concerns, transnationale en multinationale ondernemingen en banken; Tot zeer geïntegreerde structuren - strategische allianties met de wederzijdse deelname van kapitaal- en business units die zijn gecreëerd door fusies en overnames.

Met deze classificatie kunnen we de evolutie traceren in de ontstaan van vormen van kapitaalintegratie. Zo zijn middelgrote en geïntegreerde structuren klassieke vormen van bankverenigingen die actief functioneerden in de negentiende en twintigste eeuw, toen internationale effecten wijd verspreid werden. Tegelijkertijd krijgen laag geïntegreerde vormen - virtuele ondernemingen, netwerk bedrijfsstructuren en de meest flexibele vorm van bedrijfsintegratie - strategische allianties een belangrijke spreiding in het huidige stadium. Dit is te wijten aan het feit dat deze zeer internationale effecten overal in de wereld al een gewoon instrument zijn van financiële activiteiten. Deze vormen van transformaties van ondernemingen zijn de belangrijkste in de wereldpraktijk, en nu geven managers van de grootste bankverenigingen steeds meer voorkeur aan de laatste als flexibeler en omkeerbare vormen van integratie.

De soorten integratie die overwogen worden, streven naar verschillende doelen, verschillen in hun bestaan en hebben verschillende resultaten van functioneren. Dus, virtuele financiële netwerken zijn gericht op de meest volledige realisatie van hun middelen. De leden van de opleidingsgroep zijn niet gebonden aan wettelijke verplichtingen op het gebied van gezamenlijk werk, waardoor dit type geïntegreerde structuur flexibel, maar onstabiel is. Echter, internationale effecten in de activiteiten van dergelijke entiteiten, terwijl ze op beperkte wijze worden toegepast. De strategische alliantie heeft verschillende vormen: van een overeenkomst over gezamenlijke wetenschappelijke ontwikkelingen tot de fusie van banken en bedrijven tot een economisch organisme met nauwe wederzijdse eigendomsrelaties. Een breed scala aan specifieke vormen van de alliantie maakt dit soort integratie de voorkeur. De Alliantie zorgt voor de mogelijkheid om de genomen besluiten omkeerbaar te maken, aangezien het bedrijven vrijwillig en op wederzijds voordelige voorwaarden omvat. Deze structuur is echter het moeilijkst te beheersen en te beheren, omdat het een combinatie van tegenstrijdige belangen van partners inhoudt. Fusies / overnames vormen een tint van integratie, niet gerelateerd aan de tijd van bestaan en specifieke doelen. De belangrijkste resultaten die bedrijfsleiders verwachten bij het nemen van beslissingen over fusies en overnames zijn: het bereiken van synergie, kostenbesparing en snelle kapitaalgroei.

Zo, in de huidige fase van de ontwikkeling van de wereldeconomie, beginnen grote financiële-industriële groepen van deze typen een steeds grotere rol te spelen. De grootste bedrijven hebben de kansen voor organische groei uitgeput, fusies en overnames gebruikt, evenals de vorming van allianties van structuren van verschillende soorten om het concurrentievermogen van de wereldwijde financiële markt te versterken en te onderhouden.