Fundamentele analyse van de markt. Technische en fundamentele analyse

Fundamentele analyse - een aantal methoden om gebeurtenissen in de markt of in de segmenten onder invloed van externe omstandigheden en gebeurtenissen te voorspellen. Nauwkeurige voorspelling van veranderingen in de marktomstandigheden kan de speler om de juiste beslissingen te maken om het maximale voordeel te verkrijgen van dergelijke schommelingen. Schommelingen veroorzaakt door gebeurtenissen die van invloed op het beleid en de economie op macroniveau, de studie van de fundamentele analyse.

Een succesvolle speler op de valuta- en aandelenmarkten, in de regel, houdt een diepgaande technische en fundamentele analyse van macro-economische indicatoren die de ontwikkeling beïnvloeden. De diepere studie van de fundamentele bouwstenen van de markt, hoe lager het risico van de deelnemers. De belangrijkste toepassing taakanalyse - tot de meest aantrekkelijke gebieden van de investeringen te identificeren.

nieuws

nieuws invloed zijn op de markt kan worden onderverdeeld in:

• economische;
• beleid;
• geruchten en verwachtingen;
• overmacht.

Op hun beurt kunnen de economische en politieke nieuws te verdelen in verwachte en onverwachte gebeurtenissen. De verwachte attribuut kondigde het nieuws, dat in de economische kalender ingevoerd.

deugdelijkheid

De impact van het nieuws en de gebeurtenissen in de markt kan een andere termijn, maar geen nieuws markt reageert bijna onmiddellijk, de herziening van prijs-verhouding, en vervolgens alleen de gebeurtenissen kan de huidige trends te ondersteunen. Daarom speculaties op de markt op het nieuws zijn alleen mogelijk in een korte tijd interval, totdat de markt weer geen stabiele positie te vinden.

economische kalender

Gezien het feit dat het merendeel van de economische nieuws van tevoren bekend is de datum van intrekking, handelaren in de markten te brengen ze samen in een speciale kalender. Hij brengt een element van de orde in de inherent chaotische markt, kunt u voor te bereiden op het evenement en om het een voorlopige beoordeling. De economische kalender worden ingevoerd data:

• publicatie van statistische verslagen door de staten;
• jaarrekening van de grootste spelers op de markt;
• de inwerkingtreding goedgekeurde wetten, veranderende zakelijke omstandigheden;
• presentaties van de leiders, de hoofden van de nationale banken en grote financiële instellingen;
• kondigde andere gebeurtenissen die de situatie op de markt kunnen beïnvloeden.

De beginwaarden voor de analyse

Simple fundamentele analyse is een eerste benadering, in een korte tijd interval om aan te nemen dat in de afwezigheid van nieuws de markt stabiel is en de algemene trends aanhouden. Daarom is de belangrijkste factoren die het optreden van trillingen en dus het maken van een speculatieve winst uit deze fluctuaties nieuws (events). In dit geval, hoe meer onverwachte nieuws en gebeurtenissen, hoe groter de markt schommels, ze kunnen veroorzaken. Iedere zakenman uitvoeren van een fundamentele analyse van de markt, wil de risico's en verliezen te vermijden en zijn geïnteresseerd in extra winst van schommelingen.

economische krachten

Met het oog op de fundamentele analyse uit te voeren gaat in op de factoren die de algemene toestand van de economie aan te geven, zoals:

• trends in het BBP - met een BBP-groei van de nationale valuta en activa op het grondgebied van de staat versterkt;
• begroting van het land, de geplande en de werkelijke omvang van het overschot of tekort;
• betalingen en de handelsbalans, de verhouding tussen uitvoer en invoer;
• indices van de consument en de groothandelsprijzen, de inflatie;
• werkloosheidsgegevens;
• Indices van de industriële productie en de uitwisseling van aandelen, andere indicatoren van de economie.

Er zijn tientallen verschillende indices en indicatoren van de macro-economische omstandigheden. Voor spelers in de markt alle signalen gegeven door de verandering van deze indexen, dragen belangrijke informatie, het bestuderen welke de juiste strategie voor hun gedrag in het oog kan bepalen om verliezen en winst te voorkomen.

Economisch nieuws wordt meestal verwacht - analisten voordat ze zich voordoen proberen om de waarde van de indexen en indicatoren voorspellen. Alleen in het geval van een sterke afwijking van de actuele waarden uit de voorspellingen markt is het ervaren van grote veranderingen.

politieke factoren

Wijzigingen van de overheid, verkiezingsresultaten, verklaringen van de staatshoofden, de goedkeuring van wetten en andere politieke nieuws fundamentele analyse beschouwt in termen van impact op de economie en voorspelt veranderingen in de markt als gevolg van deze gebeurtenissen. Sluiting van internationale overeenkomsten, off-market regulering van de economie kan een aanzienlijke impact hebben op de algemene economische klimaat in de staat en in landen die haar belangrijkste strategische partners te hebben.

De politieke nieuws behoren onder meer stakingen, gewapende conflicten, veranderingen in het politieke systeem, en andere evenementen. Hun impact op de economie kunnen verschillende gevolgen hebben. Hoewel, in de regel, de grote politieke onrust alarmerend investeerders en het aantrekken van negatieve resultaten voor de economie als geheel. De politieke crisis gaat meestal gepaard met de economische recessie en vice versa.

Geruchten van invloed zijn verwachtingen

Significante invloed op de spelers op de markt kunnen zijn verspreid geruchten. Het is aan de verwachtingen van de mensen die willen de maximale winst uit te halen kan de investeringen in deze of gene verhogen sector van de economie of in een bepaalde groep. Bovendien zijn deze verwachtingen leiden tot een verandering in de marktstructuur. Risico's deelnemers om te spelen op het gehoor, is zeer hoog, maar als de prijs juist was, dan is de winst op de investering is hoog.

Overmacht omstandigheden

Grote natuurrampen die de vernietiging van de industriële ondernemingen, Railway en andere infrastructuur veroorzaakt, zijn voor een verandering in de economische omstandigheden in de regio van de ramp. Door de mens veroorzaakte rampen kan het veranderen investeringsklimaat in individuele bedrijven en de industrie als geheel. Fundamentele analyse maakt het mogelijk om trends in de economie te bepalen onder invloed van onverwachte factoren. Het geldt niet alleen voor de markt te bestuderen in het algemeen, maar ook voor de specifieke investering gebieden. Het is mogelijk om de situatie te analyseren bij het bedrijf, in de industrie, een bepaald segment van de markt. De meest ontwikkelde gebieden van toepassing zijn degenen die hieronder zal worden besproken.

Fundamentele analyse van de valuta markt

Nieuws en gebeurtenissen in de economie, vaak de nationale munt aanzienlijk beïnvloeden. Het bestuderen van de impact van de gebeurtenissen, fundamentele analyse van de munt markt Het is gericht op de versterking of verzwakking van de nationale valuta's in de handel paren te voorspellen. Indien een en hetzelfde stuk nieuws een positieve invloed op de eerste valutapaar en negatief is - de tweede is het duidelijk versterking van de eerste munt ten opzichte van de tweede. Een belangrijke factor in de valuta markt zijn de waarden van de rentevoeten van de binnenlandse banken, in het bijzonder economisch sterke landen.

Fundamentele analyse van de financiële markten en de wijzigingen in de wisselkoersen weerspiegelt vele processen die plaatsvinden in de wereldeconomie, en stelt u in staat om de beweging van de prijzen te voorspellen om de winst te maximaliseren in een steeds veranderende wereld van de handel. Het is belangrijk om rekening te houden met de cyclische aard van de economische ontwikkeling.

In periodes recessie wanneer de productie wordt geminimaliseerd, de dalende rente, verminderde vraag van de consument, de stijgende werkloosheid, de nationale munt verliest zijn aantrekkingskracht. Beleggers valutamarkt hun spaargeld om te proberen te houden aan een meer stabiele munt. Maar we moeten niet vergeten dat de recessie perioden worden vervangen door stagnatie en groei, het was toen dat de marktspelers en deviezen krijgen hun winsten.

Fundamentele analyse van de valuta markt op de korte termijn situatie en de prognose van de ontwikkeling met behulp van technische analyse-elementen. Om de flat (stagnerende) staat geïnteresseerd spelers om het wisselen van geld. Fundamentele en technische analyse is gebaseerd op het gebruik van wiskundige modellering. Want het betrokken wiskundige methoden van gegevensverwerking en benadering.

Fundamentele analyse van de beurs

Het verhandelen van aandelen en andere effecten vereist een diepgaande studie. Fundamentele analyse van de beurs op basis van dezelfde signalen als de gehele economie. Echter, in dit geval de essentiële rol van de industrie-specifieke kenmerken, als voor vele sectoren van dezelfde signalen kan een ander effect hebben.

Fundamentele analyse van de beurs vereist een diep begrip van de verschijnselen, zowel op macro- en microniveau. Bijvoorbeeld, zouden de problemen voor de verkoop van bepaalde producten leiden tot een toename van de verkoop van goederen, de vervanging, om het accent van de beleggers te verschuiven in de aandelenmarkt.

Fundamentele analyse van de voorraden ondernemingen op basis van diepgaande studie van de toestand van de huidige economische situatie, de vooruitzichten van de ontwikkeling van de industrie. Er moet rekening worden gehouden met de financiële toestand van het bedrijf, de betalingsbalans, human resources.

Fundamentele analyse van de effecten vereist dat de hoogste kwalificaties van de handelaar, een intuïtief gevoel voor de veranderingen in de markt. Na bestudering van deze factoren, investeerders beslissingen nemen over de aankoop of verkoop van aandelen van de vennootschap op de aandelenmarkten. Alleen een fundamentele analyse van de voorraad de markt kunnen verwachten om de juiste beslissing voor de belegger om winst te maken.

intermarket analyse

Een belangrijke voorwaarde voor een correcte analyseresultaten is de nauwe relatie tussen verschillende markten en segmenten begrijpen. Trends die op enigerlei markt of dit segment, zal zeker resulteren in een totale trilling. De omvang van deze oscillaties is gerelateerd aan het belang en de integratie van dit deel van de markt in het algemeen processen van de economie.

In dit geval kan een gedeeltelijke en algemene trends anders zijn - de groei in een sector van de economie kan leiden tot een daling van de overige industrieën en hebben een negatieve impact op de economie als geheel. Bijvoorbeeld, is de daling van de energieprijzen niet duidelijk van invloed op de afzonderlijke sectoren van de economie en op de economieën van de landen.

In deze situatie, ondanks de economische neergang in de energieproducerende industrie en de industrie met betrekking tot hun software, kan de groei van de consumenten van deze middelen in kaart te brengen. En alleen als het aandeel van de economie van de staat van de productie van energie hoog is, kan dit leiden tot aanzienlijke moeilijkheden in de algemene situatie op de markten van het land, waardoor een daling van de vraag en het vermogen om te betalen op alle niveaus van de consument. Zo kan dezelfde gebeurtenissen in verschillende sectoren van de markt leiden tot gevolgen verre van eenvoudig.

complexiteitsanalyse

Fundamentele analyse is gebaseerd op gebeurtenissen die de economische processen beïnvloeden, maar door het analyseren van de markt, moeten we ons ten volle bewust van het feit dat de marktprijzen voorzien van alle deelnemers en de vorming ervan is onderworpen aan een verscheidenheid van subjectieve factoren, die heel onverwacht uit het oogpunt van de analyse van de normen kan zijn. Immers, iedere speler op de markt individueel dit nieuws te evalueren, en een set van oplossingen voor alle spelers ten slotte vormt het evenwicht tussen vraag en aanbod en daarmee de prijs.

Alle deelnemers aan de markt voor het optreden van de gebeurtenis op basis van geruchten, hun ervaring, adviezen van deskundigen bereiden zich voor op de verandering en in overeenstemming met hun verwachtingen vooraf verandering aanhalingstekens. Op hetzelfde nieuws de individuele spelers op verschillende manieren reageren, soms met elkaar strijdige beslissingen, - het leidt tot het feit dat zelfs een zeer belangrijk stuk van het nieuws soms niet significante veranderingen in de noteringen en de prijzen tot gevolg hebben. Een dergelijke analyse is zeer tijdrovend, zoals verplicht rekening te houden met de reactie van alle spelers op de markt die verscheen op het nieuws. We kunnen aannemen dat de fundamentele analyse - een discipline die het collectieve bewustzijn van de spelers op de markt bestudeert.

Goede beoordelingssignalen

Stock index en indicatoren van de economie zijn geïntegreerd en geven alleen de algemene trend van de economie en de markt. Voor een gedetailleerde analyse en besluitvorming is noodzakelijk om alle omstandigheden die van invloed kunnen de resultaten te onderzoeken. Geen wonder dat mensen met inkomsten uit transacties op de beurs, genaamd de spelers, zoals uiteindelijk in hun werk (en misschien zelfs in de kunst van de handel) een belangrijke rol geluk, talent en het vermogen om de signalen uit de markt dat de fundamentele analyse bestudeert correct in te schatten spelen.