Concentratie verhouding tussen vreemd vermogen. Optimale balans structuur.

Elk groot bedrijf streeft naar haar kapitaalstructuur te optimaliseren. Het wordt gevormd uit de eigen en vreemd vermogen bronnen. En hun verhouding moet op een voorgeschreven niveau worden gehandhaafd. Analytics kunt u de noodzaak van bedrijven in een bepaalde bron van financiering van haar activiteiten te bepalen.

. Een van de onderdelen van de techniek van de financiële stabiliteit van de organisatie staat de concentratie verhouding tussen vreemd vermogen. Wordt berekend volgens een vaste formule en heeft een duidelijk vastgestelde waarde. Hoe de gerapporteerde cijfers te berekenen, evenals de interpretatie van de resultaten te maken? Er is een bepaalde techniek.

De essentie van de coëfficiënt

объем платных финансовых источников в структуре баланса. Extra concentratie van kapitaal ratio geeft de hoeveelheid betaald op de financiële bronnen balansstructuur. Elke onderneming moeten hun activiteiten te organiseren met behulp van hun eigen kapitaal. Echter, de aantrekkingskracht van de extra kapitaal opent nieuwe perspectieven voor de organisatie.

Het bedrijf, dat goed betaalde bronnen van de middelen gebruikt, kan kopen een nieuwe high-tech apparatuur, om een nieuwe productlijn introduceren, markten uit te breiden, en ga zo maar door. D. Hiervoor moet het niveau van leverage binnen bepaalde grenzen blijven. Het ligt voor elk bedrijf afzonderlijk.

Het verhogen van de lange termijn en korte-termijn leningen verhoogt de risico's van het bedrijf. Maar wat ze hoger zijn, hoe groter de hoeveelheid van de nettowinst kan mogelijk krijgen de organisatie. De staat aandeel van betaalde verplichtingen moet er zeker aan de analytische dienst van de onderneming te volgen.

De essentie van de leningen

De coëfficiënt extra kapitaal concentratie bij de berekening van de financiële stabiliteit is extreem hoog. Deze financieringsbronnen hebben een aantal kenmerken. Hun betrokkenheid heeft zowel voordelen en bijkomende kosten.

Het bedrijf, dat fondsen werft van buitenlandse investeerders, opent nieuwe perspectieven en mogelijkheden. De financiële capaciteit groeit snel. In dit geval zijn de kosten die de bron is volkomen aanvaardbaar. Met de juiste toepassing van de extra middelen kan de winstgevendheid van de onderneming te verbeteren. In dit geval, de winst stijgen.

Echter, de aantrekkelijkheid van de investeringen van de bron heeft een aantal negatieve eigenschappen. Dergelijk kapitaal verhoogt het risico en vermindert de financiële stabiliteit indicatoren. Inhoud van een dergelijke procedure is heel moeilijk. De kosten hangen grotendeels af van het niveau van de ontwikkeling van een specifieke markt. Inkomen van de organisatie zal worden verminderd met de waarde van het gebruik van de belegger fondsen (lening).

Werkwijzen voor het bepalen van de index

Deze balans zal helpen om de concentratie verhouding tussen vreemd vermogen te berekenen. для расчетов простая. De formule voor de berekening is eenvoudig. Het weerspiegelt de verhouding tussen de buitenlandse schuld en het balanstotaal. Dit is de werkelijke schuldenlast, dat is de organisatie. De volgende berekeningsformule als volgt:

CC = W / B waarin: W - het bedrag van de leningen (kort en lang), B - balans.

De berekeningen zijn gemaakt op basis van de resultaten van de operationele periode. Meestal is 1 jaar. Echter, voor sommige bedrijven meer rendabel om betalingen per kwartaal te maken of om de zes maanden.

Betaald financieringsbronnen worden gepresenteerd in de lijnen 1400 en 1500 Form 1 jaarrekening. Het totale bedrag van het saldo on-line beschikbaar 1700. Het is een eenvoudige berekening, het resultaat van die zal helpen om conclusies te trekken over de harmonie van de kapitaalstructuur van de organisatie.

specificatie

Volgens het bovenstaande systeem kan het extra kapitaal concentratie-ratio te berekenen. Normatieve waarde maakt het mogelijk om het resultaat te analyseren. Voor vertegenwoordigde indicator is er een bepaald bereik van waarden, waarbij de rest van de structuur effectief kan worden genoemd.

Concentratieverhouding van externe bronnen van financiering kan in het bereik van 0,4 tot 0,6. De optimale waarde afhankelijk van het type activiteit, met name in de industrie. Bijvoorbeeld bedrijven met een uitgesproken seizoensgebonden karakter van de activiteit, kan een laag niveau van concentratie van krediet.

Om een conclusie over de juistheid van de structuur van de financiële bronnen te trekken, is het noodzakelijk om de gepresenteerde indicator van concurrerende bedrijven te bestuderen. Zo zal het mogelijk zijn om de intra-industrie index te berekenen. Daarmee en vergelijkt de verkregen waarde van de studie factor.

financieel voordeel

In sommige gevallen kan het aantal credit organisaties te groot of juist laag zijn. Het spreekt over de organisatiestructuur van de balans verkeerd. De hierboven vermelde tarief coëfficiënt van de concentratie van het vreemd vermogen is van toepassing op de meerderheid van de binnenlandse bedrijven. Buitenlandse organisaties kunnen een groter aantal credits hebben in de structuur van de passiva.

Als een bedrijf in de loop van het onderzoek vastgesteld dat de concentratie verhouding lager dan normaal is, betekent dit dat het een groot aantal van de extra financiële middelen heeft opgelopen. Dit is een negatieve factor voor de verdere ontwikkeling. In dit geval, verhoogt het risico van niet-terugbetaling van de schuld. De kosten van het krediet zal toenemen. Het is noodzakelijk om de hoeveelheid vreemd vermogen van de schulden te verminderen.

Als de indicator op het tegendeel, hoger dan normaal, de onderneming geen extra middelen aan te trekken voor de ontwikkeling ervan. Dit vertaalt zich in winstderving. Daarom is een aantal beleggingsfondsen van derden moeten worden gebruikt door het bedrijf.

rekenvoorbeeld

Om de essentie van de gepresenteerde methode te begrijpen, is het noodzakelijk om het voorbeeld van de berekening van de concentratie verhouding tussen vreemd vermogen te overwegen. которая была приведена выше, применяется в ходе исследования. De formule voor het evenwicht dat hierboven is getoond, wordt gebruikt in de studie.

Zo heeft het bedrijf de operationele periode met een score balanstotaal van 343 miljoen roebel voltooid. De structuur werd bepaald 56 mln. langlopende schulden, en 103 miljoen roebel. kortlopende schulden. In het balanstotaal van de voorgaande periode bedroeg RUR 321 miljoen. Kortlopende schulden waren 98 miljoen roebel, en de financiering op lange termijn -. 58 miljoen roebel.

In de huidige periode volgt concentratiefactor:

TCS = (56 + 103) / 343 = 0,464.

In de vorige periode stond dezelfde figuur bij:

MCH = (98 + 58) / 321 = 0,486.

Het resultaat is binnen de vastgestelde normen. In de vorige periode grotendeels activiteiten van de onderneming gefinancierd door externe bronnen. Het bedrijf heeft de vooruitzichten om krediet middelen aan te trekken. Gepresenteerde indicator wordt berekend combinatie met andere betalingssystemen.

financiële leverage

от условий окружения бизнеса. Index van het hefboomeffect (leverage) kunnen analisten correct in te schatten de afhankelijkheid van vreemd vermogen concentratie factor van het ondernemingsklimaat voorwaarden. De combinatie van deze twee technieken maakt de berekening van het niveau van efficiëntie van het beschikbare kapitaal vast te stellen, is het mogelijk om verder de kosten van het krediet middelen te verhogen.

Leverage toont het voordeel behaald door het gebruik van vreemd vermogen van de organisatie. Voor deze indicator berekend rendement op eigen vermogen van de organisatie. In de loop van dit onderzoek de noodzaak vastgesteld voor het bedrijf om externe financieringsbronnen, evenals huidige rendement op het totale kapitaal aan te trekken.

Mits goed gebruikt, kunnen leningen netto winst te verhogen. De ontvangen gelden investeren in de ontwikkeling en uitbreiding van de activiteiten. Dit verhoogt de totale nettowinst. Dit is precies de betekenis van de aanvraag van de beleggers.

winstgevendheid

необходимо рассматривать в общей системе аналитического расчета. Concentratie verhouding tussen vreemd vermogen moet worden gezien in het totale systeem van analytische berekeningen. Daarom, samen met de onderhavige werkwijze wordt bepaald, en andere indicatoren. Hun gecombineerde analyse stelt ons in staat om de juiste conclusies te trekken over de structuur van de hoofdstad.

Een van deze indicator is de winstgevendheid van de extra kapitaal. Voor de berekening wordt de nettowinst over de huidige periode (lijn 2400 van Vorm 2) zijn. Het wordt gedeeld door de som van langlopende en kortlopende leningen. Als de nettowinst is hoger dan het bedrag betaald bronnen, het bedrijf gebruikt in zijn harmonieuze activiteit ontvangen gelden van externe investeerders.

De winstgevendheid van de extra kapitaal om de dynamiek te verkennen. Dit maakt het mogelijk conclusies te trekken over hoe verder te gaan tekenen.

managementstructuur

становится первым показателем в разработке финансовой стратегии организации. Concentratie verhouding tussen vreemd vermogen is de eerste indicator van de ontwikkeling van de financiële strategie van de organisatie. Op basis van de berekeningen van het management van de onderneming kunnen besluiten om verdere aantrekkingskracht van de leningen en kredieten.

In de loop van de planning, de behoefte aan extra bronnen. Beoordelen van risico's, toekomstige inkomsten, evenals de productie pad van ontwikkeling. De kosten van kapitaal wordt bepaald door beleggers. Op basis van het onderzoek besluit van de onderneming om extra vreemd vermogen aan te trekken.

методику его расчета и подход к трактовке результата, можно правильно оценить структуру баланса и принять решение о дальнейшем развитии организации. Na bestudering van wat onder concentratie verhouding vreemd vermogen, de methode voor de berekening en benadering van de interpretatie van het resultaat, is het mogelijk haar balansstructuur adequaat in te schatten en te beslissen over de verdere ontwikkeling van de organisatie.